LIBOR (London InterBank Offered Rate)
| Comentarii |
|
LIBOR (London InterBank Offered Rate), rata dobânzii la care băncile de pe piaţa londoneză se împrumută între ele şi care se calculează ca medie aritmetică a ratelor de dobândă practicate de prin- cipalele bănci pentru diverse valute majore pe piaţa financiară (lire sterline, euro, dolari, franci elveţieni, yeni japonezi). V. dobânda.
LIBOR USD
„LIBOR” înseamnă, în ceea ne privește USD:
(a) în sensul unei perioade relevante mai scurte de o lună, rata afișată pentru scadența la o lună;
(b) în sensul unei perioade de una sau mai multe luni, pentru care este aplicabilă o rată afișată pentru un trimestru pentru numărul corespunzător de luni; și
(c) în sensul unei perioade relevante de mai mult de o lună pentru care nu este valabilă o astfel de rată, rata care rezultă dintr-o interpolare liniară prin referire la două rate afișate pentru scadența la o lună, dintre care una este aplicabilă pentru o perioadă mai scurtă decât lungimea perioadei de referință, iar cealaltă pentru o perioadă mai lungă decât lungimea perioadei relevante
(perioada pentru care este considerată rata sau din care se interpolează ratele reprezentând „perioada relevantă”). Pentru scopurile paragrafelor (b) și (c) de mai sus:
(i) „disponibil” înseamnă „calculat și publicat” sub egida ICE Benchmark Administration Limited (sau orice alt succesor al acelei funcții a ICE Benchmark Administration Limited după cum a fost stabilit de către Bancă) pentru maturități date; si
(ii) „rata afișată pentru scadența la o lună” înseamnă rata dobânzii pentru depozite în USD pentru perioada relevantă după cum a fost stabilită de către ICE Benchmark Administration Limited (sau oricare succesor al respectivei funcții a ICE Benchmark Administration Limited după cum a stabilit Banca) și afișată de către furnizorii de informații la ora 11,00, ora Londrei, sau la o oră ulterioară acceptabilă Băncii în ziua (data resetării) care cade cu două zile bancare înainte de prima zi a perioadei relevante.
În cazul în care această rată nu este astfel emisă de către orice furnizor de informații financiare acceptabil Băncii, Banca va solicita birourilor a 4 bănci importante din piața interbancară din Londra, selectate de Bancă, să coteze la rata la care sunt oferite de către fiecare dintre acestea la aproximativ ora 11,00, ora Londrei, în data de resetare, unor bănci importante din piața interbancară a Londrei, pentru o perioadă egală cu perioada reprezentativă. În cazul în care sunt oferite cel puțin 2 (două) astfel de cotatii, rata va fi media aritmetică a cotațiilor oferite.
Dacă mai puțin de 2 (două) cotații sunt furnizate după cum s-a solicitat, Banca va cere principalelor birouri a 4 (patru) bănci importante din piața interbancară din NY, selectate de către Bancă, să coteze rata la care depozite în USD într-o sumă comparabilă sunt oferite de fiecare dintre acestea la aproximativ ora 11,00, ora orașului NY, în ziua care cade cu două zile mai târziu după data de resetare, băncilor de prim rang din piața europeană pentru o perioadă egală cu perioada reprezentativă. Dacă cel puțin 2 (două) astfel de cotații sunt furnizate, rata va fi media aritmetică a cotațiilor furnizate.
În cazul în care nu este disponibilă nicio rată după cum s-a prevăzut mai sus, LIBOR va fi rata (exprimată ca rată procentuală anuală) care se stabilește de către Bancă a reprezenta costul all inclusive pentru Bancă pentru finanțarea respectivei tranșe bazată pe rata de referință ulterioară sau pe o metodă de determinare alternativă a ratei determinată în mod rezonabil de către Bancă.
LIBOR GBP
„LIBOR” înseamnă, în sensul GBP:
(a) în sensul unei perioade relevante de mai puțin de o lună, rata afișată pentru scadența la o lună;
(b) în sensul unei perioade relevante de una sau mai multe luni, pentru care nu este valabilă o rată afișată pentru scadența la o lună pentru numărul corespunzător de luni; și
(c) în sensul unei perioade de mai mult de o lună pentru care nu este valabilă o rată afișată pentru scadența la o lună, rata care rezultă dintr-o interpolare liniară prin comparație cu două rate afișate pentru scadența la o lună, dintre care una este aplicabilă pentru o perioadă următoare mai scurtă și cealaltă mai lungă decât lungimea perioadei relevante (perioada pentru care se ia rata sau perioada din care se încorporează ratele reprezentând „perioada reprezentativă”).
Pentru scopurile paragrafelor (b) și (c) de mai sus:
(i) „disponibil” înseamnă „calculat și publicat” sub egida ICE Benchmark Administration Limited (sau orice succesor al acestei funcții a ICE Benchmark Administration Limited după cum a stabilit Banca) pentru maturități date; și
(ii) „rata afișată pentru scadența la o lună” înseamnă rata dobânzii pentru depozitele în GBP pentru perioada relevantă, după cum a stabilit ICE Benchmark Administration Limited, a stabilit Banca sau orice succesor la acea funcție a ICE Benchmark Administration Limited după cum a hotărât Banca) și transmis de către furnizori financiari la ora 11,00, ora Londrei, sau la o oră mai târzie acceptabilă Băncii în ziua („data de resetare”) în oare începe perioada respectivă sau, dacă acea zi nu reprezintă zi bancară în Londra, în următoarea zi bancară.
Dacă o astfel de rată afișată pentru scadența la o lună nu este emisă de niciun furnizor de informații financiare acceptabil Băncii, Banca va solicita principalelor birouri a unor patru bănci importante din Londra în cadrul pieței interbancare din Londra, selectate de Bancă, să coteze rata la care depozitele în GBP în sumă comparabilă sunt oferite de (către) fiecare din ele la aproximativ ora 11,00, ora Londrei, la data de reset, către (pentru) bănci de prim rang pe piața interbancară a Londrei pentru o perioadă egală cu perioada reprezentativă. În cazul în care cel puțin 2 (două) astfel de operații sunt furnizate, rata va fi media aritmetică a cotațiilor oferite.
Dacă mai puțin de 2 (două) cotații sunt furnizate după cum s-a cerut, rata va fi media aritmetică a ratelor cotate la aproximativ ora 11,00, ora Londrei, la data de reset, de către bănci importante în Londra (selectate de către Bancă) pentru împrumuturi în GBP în sumă comparabilă cu băncile pentru o perioadă egală cu perioada reprezentativă.
Dacă nicio rată nu este disponibilă conform celor de mai sus, rata va fi LIBOR (exprimată ca rată procentuală anuală) care este stabilită de către Bancă a fi costul complet pentru finanțarea respectivei tranșe, bazată pe rata de referință internă ulterior aplicabilă a Băncii sau o metodă de determinare stabilită în mod rezonabil de către Bancă.
