Regulament ASF nr. 11/2014 - stabilirea cerinţelor prudenţiale aplicabile societăţilor de administrare a investiţiilor care administrează portofolii individuale de investiţii, precum şi pt. modificarea şi completarea Regulamentului ASF nr....
| Comentarii |
|
AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARĂ
REGULAMENTNr. 11/2014
privind stabilirea cerințelor prudențiale aplicabile societăților de administrare a investițiilor care administrează portofolii individuale de investiții, precum și pentru modificarea și completarea Regulamentului Autorității de Supraveghere Financiară nr. 3/2014 privind unele aspecte legate de aplicarea Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului și a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Monitorul Oficial nr. 484 din 30.06.2014
În conformitate cu prevederile art. 1 alin. (2), art. 2 alin. (1) lit. a) și d), art. 3 alin. (1) lit. b), art. 6 alin. (2), precum și ale art. 14 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 93/2012 privind înființarea, organizarea și funcționarea Autorității de Supraveghere Financiară, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 113/2013, cu modificările și completările ulterioare,
în conformitate cu prevederile art. 41 și ale art. 278-283 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare,
potrivit deliberărilor Consiliului Autorității de Supraveghere Financiară din data de 18 iunie 2014,
Autoritatea de Supraveghere Financiară emite prezentul regulament.
CAPITOLUL I
Cerințele prudențiale aplicabile societăților de administrare a investițiilor care administrează portofolii individuale de investiții
Art. 1.
Prezentul regulament stabilește cerințele prudențiale aplicabile societăților de administrare a investițiilor care administrează portofolii individuale de investiții având în vedere prevederile art. 278 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare, denumită în continuare O.U.G. nr. 99/2006, cu modificările și completările ulterioare.
Art. 2.
Termenii și expresiile utilizate în cuprinsul prezentului regulament au semnificația prevăzută de O.U.G. nr. 99/2006, cu modificările și completările ulterioare, și de Legea nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare.
Art. 3.
(1) Societăților de administrare a investițiilor, denumite în continuare S.A.I., care au înscris în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiții în conformitate cu prevederile art. 5 alin. (3) lit. a) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 32/2012 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare și societățile de administrare a investițiilor, precum și pentru modificarea și completarea Legii nr. 297/2004 privind piața de capital și care prestează efectiv această activitate, li se aplică în mod corespunzător, pentru pozițiile aferente portofoliilor individuale de investiții, următoarele prevederi ale Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012, denumit în continuare Regulamentul (UE) nr. 575/2013:
1. partea întâi - Dispoziții generale, titlul I - Obiect, domeniu de aplicare și definiții;
2. partea întâi, titlul II - Nivelul aplicării cerințelor;
3. partea a doua - Fonduri proprii;
4. partea a treia - Cerințe de capital, titlul I - Cerințe generale, evaluare și raportare;
5. partea a treia, titlul II - Cerințe de capital pentru riscul de credit;
6. partea a treia, titlul IV - Cerințe de fonduri proprii pentru riscul de piață;
7. partea a treia, titlul V - Cerințe de fonduri proprii pentru riscul de decontare;
8. partea a treia, titlul VI - Cerințe de fonduri proprii pentru riscul de ajustare a evaluării creditului;
9. partea a patra - Expunerile mari;
10. partea a cincea - Expuneri la riscul de credit transferat;
11. partea a opta - Publicarea de informații de către instituții cu excepția prevederilor art. 450;
12. partea a zecea - Dispoziții tranzitorii, rapoarte, analize și modificări.
(2) S.A.I. menționate la alin. (1) li se aplică în mod corespunzător următoarele prevederi ale Regulamentului Autorității de Supraveghere Financiară nr. 3/2014 privind unele aspecte legate de aplicarea Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului și a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012:
1. titlul I, capitolul II "Definiții";
2. titlul I, capitolul III, secțiunea a 4-a "Administrarea riscurilor semnificative", cu excepția subsecțiunilor 4.7 și 4.8;
3. titlul I, capitolul III, secțiunea a 5-a "Abordări interne pentru calcularea cerințelor de fonduri proprii";
4. titlul I, capitolul III, secțiunea a 7-a "Analiza continuă a permisiunii de a utiliza abordări interne";
5. titlul II "Fondurile proprii";
6. titlul IV "Supravegherea pe bază consolidată".
(3) S.A.I. menționate la alin. (1) care prestează efectiv activitatea de administrare a portofoliilor individuale de investiții au obligația transmiterii Autorității de Supraveghere Financiară, cel puțin o dată la 3 luni, o situație a structurii fondurilor proprii calculate în conformitate cu prevederile părții a doua, titlul I "Elemente ale fondurilor proprii" din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Situația fondurilor proprii de nivel 1 conform prevederilor art. 25 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 se transmite de către S.A.I. care prestează efectiv activitatea de administrare a portofoliilor individuale de investiții cu frecvență lunară.
(4) Raportările menționate la alin. (3) se transmit pe suport electronic, în termen de maximum 30 de zile de la sfârșitul perioadei de raportare, în formatul prevăzut în standardele tehnice de punere în aplicare cu privire la raportarea în scopuri de supraveghere a instituțiilor în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 575/2013.
Art. 4.
(1) Sunt exceptate de la obligațiile prevăzute la art. 3 S.A.I. care administrează portofolii individuale de investiții cu îndeplinirea cumulativă a următoarelor condiții:
a) administrarea portofoliilor individuale de investiții se face în baza unei politici de investiții prevăzute în contractul de administrare a portofoliilor individuale de investiții încheiat cu clientul;
b) clientul își asumă toate riscurile financiare rezultate din administrarea portofoliului individual, atât pentru instrumentele încredințate spre păstrare unui custode, cât și pentru cele a căror evidență este ținută de S.A.I. și/sau de terțe părți.
(2) Pentru fiecare portofoliu individual de investiții administrat și căruia i se aplică prevederile alin. (1), S.A.I. va transmite, la cererea Autorității de Supraveghere Financiară, informațiile necesare care justifică această încadrare.
(3) În cazul S.A.I. pentru care toate portofoliile individuale de investiții administrate îndeplinesc condițiile prevăzute la alin. (1), valoarea fondurilor proprii minime menținute de către acestea respectă prevederile Ordonanței de urgentă a Guvernului nr. 32/2012.
CAPITOLUL II
Modificarea și completarea Regulamentului Autorității de Supraveghere Financiară nr. 3/2014 privind unele aspecte legate de aplicarea Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului și a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții si de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012
Art. 5.
Regulamentul Autorității de Supraveghere Financiară nr. 3/2014 privind unele aspecte legate de aplicarea Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit si adecvarea capitalului si a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 170 din 10 martie 2014, se modifică și se completează după cum urmează:
1. La articolul 3, după punctul 38 se introduce un nou punct, punctul 39, cu următorul cuprins:
"39. abordări interne - abordări conform Regulamentului (UE) nr. 575/2013 astfel: abordarea bazată pe modele interne de rating, menționată la art. 143 alin. (1), cea bazată pe modele interne menționată la art. 221, cea bazată pe estimări proprii menționată la art. 225, cea aferentă abordării avansate de evaluare menționată la art. 313 alin. (2), metoda modelelor interne menționată la art. 283 și 363 și abordarea bazată pe evaluări interne menționată la art. 259 alin. (3)."
2. După articolul 3 se introduce un nou articol, articolul 31, cu următorul cuprins:
"Art. 31.
(1) Termenii și expresiile utilizate în cuprinsul prezentului regulament au semnificația prevăzută de Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările și completările ulterioare.
(2) Pentru scopurile prezentului regulament, termenii și expresiile: instituție, entitate din sectorul financiar, situație consolidată, bază consolidată, bază subconsolidată, fonduri proprii, piață reglementată, capital eligibil, efect de levier, risc asociat folosirii excesive a efectului de levier, instituție externă de evaluare a creditului au înțelesul prevăzut la art. 4 alin. (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013."
3. La articolul 5, după alineatul (3) se introduce un nou alineat, alineatul (31), cu următorul cuprins:
"(31) Prin excepție de la autorizarea prevăzută la alin. (3), S.S.I.F. care nu sunt semnificative din punctul de vedere al mărimii, organizării interne, naturii extinderii și complexității activităților lor în sensul prezentului regulament transmit la A.S.F. o justificare a necesității cumulării celor două funcții în cadrul structurii organizatorice."
4. Articolul 7 se modifică și va avea următorul cuprins:
"Art. 7.
(1) S.S.I.F. care sunt semnificative din punctul de vedere al mărimii, organizării interne și naturii, extinderii și complexității activităților lor trebuie să înființeze un comitet de administrare a riscurilor compus din membri ai organului de conducere care nu exercită nicio funcție executivă în S.S.I.F. respectivă. Membrii comitetului de administrare a riscurilor trebuie să dispună de cunoștințe, competențe și expertiză corespunzătoare pentru a înțelege pe deplin și a monitoriza strategia privind administrarea riscurilor si apetitul la risc a S.S.I.F.
(2) În sensul prezentului regulament, A.S.F. apreciază că o S.S.I.F. este semnificativă din punctul de vedere al mărimii, organizării interne și naturii, extinderii și complexității activității dacă îndeplinește cel puțin 3 dintre criteriile de mai jos:
a) cota de piață a respectivei SSIF este mai mare de 5%;
b) valoarea activelor aflate în custodie este mai mare de 10 milioane euro;
c) procentul reprezentat de valoarea tranzacțiilor realizate pe cont propriu din valoarea totală a tranzacțiilor realizate de S.S.I.F, este mai mare de 20%;
d) capitalul inițial reprezintă echivalentul în lei a 730.000 euro;
e) S.S.I.F, îndeplinește calitatea de formator de piață și/sau furnizor de lichiditate;
f) S.S.I.F. derulează tranzacții cu instrumente financiare derivate și/sau în afara piețelor reglementate și a sistemelor alternative de tranzacționare în nume propriu.
(3) A.S.F. reevaluează respectarea criteriilor menționate la alin. (2) cel puțin o dată la 6 luni.
(4) A.S.F poate încadra o S.S.I.F. care nu îndeplinește prevederile alin. (1) în categoria S.S.I.F. semnificativă din punctul de vedere al mărimii, organizării interne și naturii, extinderii și complexității activității dacă activitățile pe care aceasta le desfășoară prezintă o asemenea importanță încât orice dificultate sau eșec în desfășurarea acestora ar putea avea un efect negativ semnificativ în ceea ce privește abilitatea S.S.I.F. de a-și îndeplini obligațiile prevăzute de legislația aplicabilă și/sau de a-și continua activitatea."
5. La articolul 8, alineatul (2) se abrogă.
6. La articolul 53, după alineatul (2) se introduce un nou alineat, alineatul (3), cu următorul cuprins:
"(3) Membrii personalului care dețin funcții de control sunt independenți de funcțiile operaționale pe care le supraveghează, dețin autoritatea corespunzătoare și sunt remunerați în funcție de realizarea obiectivelor legate de funcțiile lor, indiferent de performanțele sectoarelor operaționale pe care le controlează."
7. Articolul 153 se modifică și va avea următorul cuprins:
"Art. 153.
S.S.I.F. vor finaliza demersurile necesare în vederea conformării cu prevederile prezentului regulament, inclusiv în ceea ce privește obligația modificării structurii organizatorice și implementării/adaptării procedurilor interne în termen de 9 luni de la data publicării prezentului regulament în Monitorul Oficial al României, Partea I."
8. După articolul 153 se introduce un nou articol, articolul 1531, cu următorul cuprins:
"Art. 1531.
Modificările în structura organizatorică a S.S.I.F. în ceea ce privește componența consiliului de administrație și a conducătorilor în vederea alinierii la prevederile prezentului regulament, în perioada de încadrare acordată de A.S.F., sunt autorizate de A.S.F. fără perceperea tarifului de autorizare prevăzut în Regulamentul nr. 7/2006 privind veniturile Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordinul președintelui Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 30/2006, republicat, cu modificările și completările ulterioare."
CAPITOLUL III
Dispoziții finale
Art. 6.
Nerespectarea prevederilor prezentului regulament atrage aplicarea măsurilor prevăzute la art. 226 din O.U.G. nr. 99/2006, cu modificările și completările ulterioare, precum și a sancțiunilor prevăzute la titlul X din Legea nr. 297/2004, cu modificările și completările ulterioare.
Art. 7.
(1) La data intrării în vigoare a prezentului regulament se abrogă Ordinul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 149/2007 pentru aprobarea Instrucțiunii nr. 8/2007 privind raportarea cerințelor minime de capital, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 78 din 31 ianuarie 2008.
(2) Prezentul regulament intră în vigoare la data publicării acestuia în Monitorul Oficial al României, Partea I.
Președintele Autorității de Supraveghere Financiară,
Mișu Negrițoiu
| ← Ordinul MEN nr. 3637/2014 - structura anului şcolar 2014-2015 |
|---|
