ANEXA Nr. 1
| Comentarii |
|
ANEXA Nr. 1
CONTRACT-CADRU
pentru tranzacţii repo cu decontare în aceeaşi ziNr........... din ..........
În temeiul Legii nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naţionale a României şi al Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare, al Regulamentului privind procedura de administrare a riscului de decontare şi facilităţile acordate de Banca Naţională a României în scopul fluidizării decontării în sistemul ReGIS, al Regulilor sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare - SaFIR,
între Banca Naţională a României, cu sediul în municipiul Bucureşti, str. Lipscani nr. 25, sectorul 3, reprezentată de.......... şi de..........,
şi (denumirea instituţiei de credit).........., denumită în continuare instituţie de credit, cu sediul în.........., str........... nr..........., înregistrată la registrul comerţului cu nr..........., Cod fiscal nr. .........., reprezentată de.......... şi de.........., a intervenit prezentul contract.
I. Obiectul contractului
Obiectul prezentului contract îl constituie vânzarea de către instituţia de credit către Banca Naţională a României a unor active eligibile pentru garantare, în scopul obţinerii de lichidităţi de către instituţia de credit, şi răscumpărarea acelor active, în cadrul aceleiaşi tranzacţii, la acelaşi preţ, în aceeaşi zi.
II. Definiţii
În sensul prezentului contract, următorii termeni au înţelesurile de mai jos:
1. primul pas reprezintă vânzarea activelor eligibile pentru garantare, într-o tranzacţie repo cu decontare în aceeaşi zi;
2. al doilea pas reprezintă răscumpărarea activelor eligibile pentru garantare, vândute la primul pas;
3. activele eligibile pentru garantare reprezintă instrumentele financiare definite în reglementările Băncii Naţionale a României privind operaţiunile de piaţă monetară;
4. preţul unitar de vânzare/răscumpărare reprezintă acel preţ, exprimat pentru un instrument financiar, la care s-au realizat vânzarea, respectiv răscumpărarea activelor eligibile pentru garantare într-o tranzacţie repo cu decontare în aceeaşi zi;
5. haircut-ul reprezintă diferenţa, exprimată procentual, dintre valoarea de piaţă a unui activ eligibil pentru garantare şi valoarea la care acesta este acceptat de către Banca Naţională a României pentru garantare; nivelul haircut-ului este stabilit şi comunicat de către Banca Naţională a României, prin intermediul sistemului SaFIR;
6. valoarea de piaţă reprezintă acea valoare stabilită şi comunicată de către Banca Naţională a României, prin intermediul sistemului SaFIR, la o anumită dată şi pentru fiecare activ eligibil pentru garantare;
7. suma de decontat reprezintă suma de bani cu care se va credita contul instituţiei de credit în cadrul primului pas al unei tranzacţii repo cu decontare în aceeaşi zi, respectiv contul Băncii Naţionale a României în cazul celui de-al doilea pas al tranzacţiei.
III. Momentul încheierii tranzacţiilor repo cu decontare în aceeaşi zi
1. O tranzacţie repo cu decontare în aceeaşi zi este acceptată de către Banca Naţională a României la momentul transmiterii instrucţiunii de către participant în sistemul SaFIR, fără a fi necesară îndeplinirea oricăror alte formalităţi privind afişarea de cotaţii sau aprobarea încheierii tranzacţiei.
2. În cazul în care nu este în mod expres specificat, pentru tranzacţiile care fac obiectul prezentului contract, lipsa oricăror formalităţi, altele decât cele specificate în prezentul contract, nu afectează validitatea tranzacţiei.
IV. Drepturile şi obligaţiile părţilor
1. Drepturile şi obligaţiile instituţiei de credit
1.1. Instituţia de credit are dreptul să beneficieze de lichiditate pe parcursul zilei în urma vânzării către Banca Naţională a României, în cadrul tranzacţiilor repo, a activelor eligibile pentru garantare.
1.2. Instituţia de credit se obligă:
1.2.1. să iniţieze tranzacţii repo numai din contul de evidenţă a instrumentelor financiare deţinute în nume propriu, deschis în sistemul SaFIR;
1.2.2. să iniţieze tranzacţii repo numai cu active eligibile pentru garantare, stabilite şi comunicate prin sistemul SaFIR, la preţul şi în intervalul orar prevăzute în regulile de sistem;
1.2.3. să dispună, în contul de evidenţă a instrumentelor financiare deţinute în nume propriu, de cantitatea de active eligibile necesară pentru decontarea primului pas;
1.2.4. să dispună, în contul de decontare din sistemul ReGIS, la momentul decontării, de suma necesară decontării celui de-al doilea pas;
1.2.5. să remită în proprietatea Băncii Naţionale a României activele eligibile pentru garantare;
1.2.6. să răscumpere de la Banca Naţională a României integral activele eligibile pentru garantare vândute la primul pas, prin plata preţului de răscumpărare, în aceeaşi zi, potrivit regulilor de sistem ale SaFIR, sau să iniţieze procedura de transformare a facilităţii de lichiditate pe parcursul zilei în facilitate de creditare - credit lombard, în conformitate cu regulile de sistem ale SaFIR.
1.3. Instituţia de credit garantează că activele eligibile vândute sunt în proprietatea sa, nu sunt gajate sau sechestrate şi au o scadenţă ulterioară scadenţei operaţiunii efectuate.
2. Drepturile şi obligaţiile Băncii Naţionale a României
2.1. Banca Naţională a României are dreptul:
2.1.1. să primească preţul de răscumpărare a activelor, precum şi comisioanele prevăzute în regulile de sistem ale SaFIR;
2.1.2. să decidă suspendarea sau încetarea accesului instituţiei de credit la facilitatea de lichiditate pe parcursul zilei în oricare dintre următoarele situaţii:
a) participantul a fost suspendat sau eliminat din sistemul ReGIS sau SaFIR;
b) dacă, în mod repetat, instituţia de credit nu finalizează operaţiunea repo prin răscumpărarea activelor utilizate în cadrul facilităţii de lichiditate pe parcursul zilei sau prin transformarea facilităţii de lichiditate pe parcursul zilei în facilitate de creditare - credit lombard;
c) dacă împotriva instituţiei de credit în cauză s-a deschis o procedură de insolvenţă;
d) din motive de prudenţialitate, în baza hotărârii Consiliului de administraţie al Băncii Naţionale a României.
2.2. Banca Naţională a României se obligă:
2.2.1. să comunice zilnic, prin mijloacele specifice sistemului SaFIR, lista activelor eligibile pentru garantare, valoarea de piaţă şi haircut-ul pe care Banca Naţională a României îl aplică în calculul valorii garanţiilor în cadrul operaţiunilor repo;
2.2.2. să accepte tranzacţiile repo cu decontare în aceeaşi zi iniţiate de către instituţia de credit prin instrucţiuni transmise către sistemul SaFIR, în condiţiile îndeplinirii prezentelor prevederi contractuale, respectării prevederilor Regulamentului privind procedura de administrare a riscului de decontare şi facilităţile acordate de Banca Naţională a României în scopul fluidizării decontării în sistemul ReGIS şi ale regulilor de sistem ale SaFIR.
V. Orarul pentru iniţierea tranzacţiilor repo cu decontare în aceeaşi zi
Tranzacţiile repo pe parcursul zilei pot fi iniţiate de către instituţia de credit în intervalul orar aferent serviciului livrare contra plată, aşa cum este specificat în regulile de sistem ale SaFIR.
VI. Preţul şi suma de decontat
1. Preţul unitar de vânzare aferent primului pas şi preţul unitar de răscumpărare aferent celui de-al doilea pas sunt egale şi reprezintă valoarea de piaţă diminuată cu valoarea haircut-ului, aşa cum sunt definite acestea în prezentul contract şi în regulile de sistem ale SaFIR.
2. Suma de decontat aferentă primului pas şi, respectiv, suma de decontat aferentă celui de-al doilea pas sunt egale. Suma de decontat va fi mai mică sau egală cu produsul dintre numărul de instrumente financiare şi valoarea de piaţă, diminuată cu valoarea haircut-ului.
VII. Decontarea tranzacţiilor
1. Tranzacţiile repo cu decontare în aceeaşi zi se decontează în timp real, cu respectarea principiului livrare contra plată, în conformitate cu regulile de sistem ale SaFIR.
2. Livrarea titlurilor de către instituţia de credit către Banca Naţională a României, respectiv de către Banca Naţională a României către instituţia de credit, conform prezentului contract, se realizează prin transferul dreptului de proprietate.
3. În conformitate cu regulile de sistem ale SaFIR, participanţii pot stabili un termen-limită pentru decontarea celui de-al doilea pas al unei tranzacţii repo cu decontare în aceeaşi zi, anterior momentului-limită al serviciului livrare contra plată.
4. Pentru o tranzacţie repo cu decontare în aceeaşi zi, pentru care s-a decontat primul pas, modificarea pe parcursul zilei a criteriilor de eligibilitate a instrumentelor financiare tranzacţionate nu afectează decontarea celui de-al doilea pas al respectivei tranzacţii repo.
5. În cazul tranzacţiilor repo cu decontare în aceeaşi zi, nu sunt permise alte operaţiuni conexe cum sunt substituţiile, apelul în marjă, modificarea scadenţei, aşa cum sunt acestea definite de regulile de sistem ale SaFIR.
6. În cazul în care instituţia de credit care a efectuat o tranzacţie repo cu Banca Naţională a României se află în imposibilitatea realizării pasului al doilea al operaţiunii repo din cadrul facilităţii de lichiditate pe parcursul zilei, respectiva instituţie de credit are posibilitatea de a solicita Băncii Naţionale a României transformarea facilităţii de lichiditate pe parcursul zilei în facilitate de creditare - credit lombard. În cazul în care instituţia de credit nu solicită transformarea facilităţii de lichiditate pe parcursul zilei în facilitate de creditare - credit lombard, activele eligibile pentru garantare care au făcut obiectul tranzacţiei repo rămân în proprietatea Băncii Naţionale a României. Transformarea facilităţii de lichiditate pe parcursul zilei în facilitate de creditare - credit lombard se efectuează în condiţiile prevăzute în regulile de sistem ale SaFIR şi se realizează prin novaţie.
VIII. Comisioane
Comisioanele percepute instituţiei de credit pentru tranzacţiile repo cu decontare în aceeaşi zi sunt cele specificate în anexa nr. 9 la regulile de sistem ale SaFIR.
IX. Forţa majoră
Niciuna dintre părţile contractante nu răspunde de neexecutarea la termen şi/sau de neexecutarea în mod corespunzător - total sau parţial - a oricărei obligaţii care îi revine în baza prezentului contract, dacă neexecutarea ori executarea necorespunzătoare a fost cauzată de forţa majoră.
X. Litigii
Soluţionarea divergenţelor dintre părţi se va realiza pe cale amiabilă. În situaţia în care acestea nu se soluţionează pe cale amiabilă, părţile se vor adresa instanţei judecătoreşti competente.
XI. Dispoziţii finale
1. Prezentul contract este guvernat de legea română. Orice modificare a cadrului de reglementare, inclusiv a modelului de contract-cadru prevăzut în acesta, şi/sau a regulilor de sistem ale SaFIR atrage modificarea prezentului contract-cadru în mod corespunzător.
2. Prezentul contract intră în vigoare la data de...........
3. Prezentul contract a fost încheiat astăzi.........., în două exemplare, câte unul pentru fiecare parte.
BANCA NAŢIONALĂ A ROMÂNIEI Semnături autorizate | .......... (denumirea instituţiei de credit) Semnături autorizate |
| ← Art. 18 Dispoziţii finale | ANEXA Nr. 2 → |
|---|
