Fondul de compensare a investitorilor
| Comentarii |
|
fondul de compensare a investitorilor, persoană juridică, constituită sub forma unei societăţi pe acţiuni, în baza actului constitutiv, aprobat în prealabil de C.N.V.M., având ca acţionari intermediarii în pieţele reglementate şi societăţile de administrare a investiţiilor care au în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiţii (respectiv operatorii de piaţă, depozitarul central şi alte entităţi reglementate şi supravegheate de C.N.V.M.), înfiinţată în scopul de a asigura compensarea investitorilor în situaţia incapacităţii de returnare a fondurilor băneşti şi/sau instrumentele financiare datorate sau aparţinând investitorilor (orice persoană care a încredinţat fonduri băneşti sau instrumente financiare unui membru al Fondului, în scopul prestării de servicii de investiţii financiare), care au fost deţinute în numele acestora, cu ocazia prestării de servicii de investiţii financiare sau de administrare a portofoliilor individuale de investiţii.
Sunt exceptate de la compensare următoarele categorii de investitori:
a) investitorii calificaţi;
b) administratorii, inclusiv conducătorii, directorii, cenzorii, auditorii financiari ai membrilor Fondului, acţionarii acestora cu deţineri mai mari de 5% din capitalul social, precum şi investitorii cu statut similar în cadrul altor societăţi din acelaşi grup cu membrii Fondului;
c) şotii, rudele şi afinii pana la gradul I, precum şi persoanele care acţionează în numele investitorilor menţionaţi la lit. b);
d) persoanele juridice din cadrul aceluiaşi grup cu membrii Fondului; e) investitorii, persoane fizice sau juridice, care sunt direct răspunzători pentru fapte care au agravat dificultăţile financiare ale membrului sau au contribuit la deteriorarea situaţiei financiare a acestuia (art. 46 din Legea nr. 297/2004)
Potrivit art. 47 din Legea nr. 297/2004, devine incidenţă obligaţia Fondului de a compensa investitorii, în oricare din următoarele situaţii: i) C.N.V.M. a constatat că, pentru moment, din punctul ei de vedere, un intermediar sau o societate de administrare a investiţiilor care administrează portofolii individuale de investiţii, din motive ce sunt legate direct de situaţia financiară, nu este în măsură să-şi îndeplinească obligaţiile rezultate din creanţele investitorilor şi nici nu există perspectiva de a-şi onora aceste obligaţii în cel mai scurt timp;
ii) autoritatea judiciară competentă, pentru motive legate direct sau indirect de situaţia financiară a unui membru al Fondului, a emis o hotărâre definitivă, având ca efect suspendarea posibilităţii investitorilor de a-şi exercita drepturile cu privire la valorificarea creanţelor asupra respectivei societăţi. în cazul în care compensaţia este asigurată de Fondul de garantare a depozitelor în sistemul bancar, nici un investitor nu are dreptul la o dublă compensaţie, în cazul în care devine incidenţă obligaţia Fondului de a compensa
investitorii, acesta va publica pe website-ul propriu, la sediul tuturor unităţilor teritoriale ale membrului aflat în imposibilitatea de a retuma fondurile băneşti şi/sau instrumentele financiare aparţinând investitorilor, precum şi în cel puţin două cotidiane de difuzare naţională, informaţii privind: incapacitatea membrului de a-şi onora obligaţiile faţă de investitori, locul, modul şi perioada de timp în care se pot înregistra cererile de despăgubire, precum şi data începerii plăţii compensaţiilor către investitori. Fondul se subrogă de drept în drepturile investitorilor, pentru o suma egală cu plăţile pe care le-a efectuat pentru compensarea fondurilor băneşti şi/sau instrumentelor financiare. Fondul se va înscrie în tabloul creditorilor pentru respectiva suma, în cazul lichidării judiciare a membrilor săi. F. de c. se constituie din următoarele resurse financiare:
i) contribuţia iniţială a membrilor, plătită în conformitate cu reglementările C.N.V.M.;
ii) contribuţia anuală şi/sau specială plătită de membri;
c) venituri din investirea resurselor Fondului;
iii) venituri din recuperarea creanţelor compensate de Fond;
iv) împrumuturi pe termen scurt care să acopere în exclusivitate nevoi cu caracter temporar generate de acordarea compensărilor;
v) alte venituri stabilite prin reglementări de către C.N.V.M.
