Anexa 1 - FORMULA DE CALCUL PENTRU VALOAREA GARANTATĂ. - Normă ASF nr. 26/2014 - transferul participanţilor între fondurile de pensii administrate privat

unde:

GT₍₀₎ = valoarea garantată calculată de administratorul anterior (diminuată cu penalitatea de transfer, după caz), la momentul transferului participantului la noul fond. În cazul în care nu au existat transferuri, GT₍₀₎ este egal cu zero.

C_(h) = contribuția lunară brută;

e_(h) = cuantumul comisionului perceput din contribuție, prevăzut în prospect;

r_c(j) = rata cheltuielilor cu comisioanele din activ, pe perioada cuprinsă între momentul investirii a două contribuții consecutive;

r_c(0) ⁼ rata cheltuielilor cu comisioanele din activ, pe perioada cuprinsă între momentul investirii sumei provenite prin transfer și cel al investirii primei contribuții primite de respectivul participant la noul fond.

1. Determinarea ratei cheltuielilor cu comisioanele din activ, pe perioada cuprinsă între momentul investirii a două contribuții consecutive:

unde:

C_(h) = cuantumul comisionului lunar perceput din activ pentru luna h;

C_(h+1) ⁼ cuantumul comisionului lunar perceput din activ pentru luna h+1; coef_(h) = coeficientul pentru luna h;

coef_(h+1) = coeficientul pentru luna h+1.

2. Determinarea ratei cheltuielilor cu comisioanele din activ, pe perioada cuprinsă între momentul investirii sumei provenite prin transfer și cel al investirii primei contribuții primite la noul fond:

unde:

c_(o) = cuantumul comisionului lunar perceput pentru luna 0 (luna în care se investește suma provenită prin transfer de la vechiul fond GT₀ =);

coef_(O) = coeficientul pentru luna 0.

3. Determinarea coeficientului pentru luna h:

unde:

nr_zile_luna_h = număr de zile ale lunii de plată a contribuției C_(h), cuprinse între data investirii contribuției C(_h) și sfârșitul lunii;

nr_total_zile_luna_h = numărul total de zile ale lunii de plată a contribuției C_(h).

4. Determinarea coeficientului pentru luna h + 1:

unde:

nr_zile_luna_h + 1 = numărul de zile ale lunii de plată a contribuției C_(h+1), cuprinse între începutul lunii și data investirii contribuției C_(h+1) (respectiv data transferului către alt fond, pentru luna în care se efectuează transferul);

nr_total_zile_luna_h + 1 - numărul total de zile ale lunii de plată a contribuției C_{(h +1)}

5. Determinarea coeficientului pentru luna 0

unde:

nr_zile_luna_0 = numărul de zile cuprinse între momentul investirii sumei GT₍₀₎ și momentul investirii primei contribuții (momentul plății sumei, în cazul în care acest eveniment apare primul) primite la noul fond;

nr_total_zile_luna_0 = numărul total de zile ale lunilor din intervalul situat între momentul investirii sumei provenite prin transfer GT₍₀₎ și momentul investirii primei contribuții (momentul plății sumei, în cazul în care acest eveniment apare primul).

NOTE:

1. Comisioanele folosite în determinarea valorii garantate G_(t) sunt cele prevăzute de prospect. În cazul în care prospectul prevede suportarea cheltuielilor aflate în sarcina fondului de către administrator, aceste deduceri vor fi eliminate din formula de calcul al valorii garantate pentru perioada de valabilitate a prevederii respective.

2. Pentru determinarea momentului investirii se va aproxima prin adăugarea a două zile datei de transmitere a sumelor (contribuții, active personale provenite prin transfer).